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2012/01/08

不要妄想在下跌趨勢中賺錢

關於網友Manfred_1234 #0906 中糧包裝大幅虧損的問題,我曾經也經歷過,2008年買入#0902 華能國電,令我損失了投入資金的60%,2009年痛定思痛後賣出,買入#2313 申洲國際,於2010年補回此部位的損失。

經歷了兩個較大型的股市循環,我得出一個概括但清晰的結論:不要妄想在下跌趨勢中賺錢(衍生工具除外,但我不懂)。

#0906 中糧包裝自上市以來,一直處於下跌趨勢,從上市後半年的價量可以看到,成交量的委縮反映了股價的脆弱,對比另一隻上市時間差不多的新股#1234 中國利郎,可以明顯看到它們之間相似與不同的地方。



兩者不同的地方是,#1234 中國利郎曾經歷一段上升趨勢,獲利算是不錯;而相似的地方是,「一日反轉」過後,它們都步入了下跌趨勢,價量再沒有產生交易指示,若於此時期投入資金,最終都會虧損。

就如#0179 德昌機電一樣,下跌趨勢中的交易都是虧損。當然,日走勢、週走勢及月走勢的交易績效各有優劣,但交易法則不應差別太大。

以下是一些於2011年大幅下跌的股票,以及價量互動所產生的交易指示。多留意價量關係,大部份情況下,能於股價暴跌前出脫手上的部位。

賺錢固然重要,然而避免大幅虧損才是首要。




至於年度表現的公開,個人覺得沒有什麼意義,除非是基金經理。大部份股票作手都明白,手上的股票幾乎都跨年度持有的,而賺多少倒是沽出那一刻才算實際,紙上利潤基本上沒有什麼意義。

P.S. Manfred_1234,不要放棄,繼續努力。

2012/01/07

純粹記錄 - 幾支股份的價量式買賣回報

1. #1044 恆安國際,#3331 維達國際 - 兩者的週走勢交易效益是較好,過去一年交易雖不算獲利豐厚,獲利分別是19%及20%,對比正股升幅的8%及17%,算是跑嬴了。此外,這兩支股亦是2011年於內需概念中的強勢股類,防守性是不錯,增長勢頭似乎沒有急劇逆轉的現象,若沒有關鍵性的負面消息,其上升趨勢應該可以繼續維持。

2. #0189 東岳集團 - 日走勢交易效益是較好,過去一年交易獲利十分豐厚,11次交易共獲利301%,對比正股年升幅6%,是大幅跑嬴。此股的增長是不錯,其增長勢頭關繫於雪種價格的表現與需求,若對這個業界認知有限,炒炒波幅也是不錯,自2011年11月25日出現賣點後,於1月4日再次出現價量互動的買點。

3. GOLDONE是我好友,最近他建議我留意的幾支股,我用價量方法作了簡單的分析。

#0179 德昌電機 - 10年內行了一段6年的下跌趨勢,對於這一種長期處於下跌趨勢的股類,用月走勢是較好,這樣才能看到明顯價量關係,尤其是這種市值較大的股票,沒有強勁而明顯成交量是難以維持動力的。過去一年交易虧損4%(若連2010年跨年的交易是獲利29%),對比正股跌幅的26%,勉強算是跑嬴,畢竟沒有獲利。暫時還未看見明顯的價量互動,請耐心等待。

#0669 創科實業 - 是屬於長期處於橫行走勢的股類,用週走勢是較好,過去一年交易獲利13%(若連2010年跨年的交易是獲利29%),對比正股跌幅的22%,算是跑嬴。於2011年11月28日該週出現價量互動的買點,至今上升了約11%。憧憬美國經濟復甦,美國業務佔有較大比重的創科順理成章成為炒作對象,個人認為現時的成交異動只屬試探性質,故炒作的資金還不宜太大。


#0906 中糧包裝 - 09年尾上市,屬較新的股類,暫時用日走勢作交易,過去一年交易獲利31%,對比正股跌幅的37%,是大幅跑嬴,BUT....由於價量關係不穩定,賺它的錢非常辛苦且無癮,2011年共10次價量買賣,最高一次獲利只是約9%,其餘都是2-4%不等,每次持貨時間多不超過兩星期,屬短炒性質, 於2011年12月20日再次出現價量互動的買點,希望今次GOLDONE能夠多賺一點。


#1068 雨潤食品 - 2011年跌幅巨大的股類,也是基金愛股(現在是不是?)。用日走勢作交易是較好,過去一年交易獲利4%,對比正股跌幅的60%,算是很好了,能避開巨大跌幅已是萬幸。於2011年12月19日出現價量互動的買點,至今上升了約11%。於1月3日出現加碼點,$10.10看來是最新防線,現價$10.98追入的風險約9%,穿了便要暫時脫出部位,個人意見不鼓勵追入。


4. #3323 中國建材 - 用日走勢作交易是較好,過去一年交易獲利141%,對比正股跌幅的1%,大幅跑嬴。個人認為,水泥股最近走勢較弱,中國建材最近一星期的成交量似是倒貨式沽壓,暫不宜沾手。